вчера друг сказал что некому ООО или ОАО выгоднее брать кредит для развития бизнеса чем платить из собственной прибыли. Я так и не понял, зачем вообще какие либо предприятия берут кредит, и почему, если банки начинают перестают давать кредиты, то начинается кризис, ведь наверное большинство ООО или ОАО работают в плюс, а не в минус и вполне способны существовать от собственной прибыли.
При прочих равных, в случае, если доходность по проектам компании выше, чем доходность банка по кредиту, то это выгодно. Но это если углубляться в риски, с ними все сложнее (в среднем чем больше доходность (NPV+IRR тем в среднем выше риск)
наверное большинство ООО или ОАО работают в плюс, а не в минус и вполне способны существовать от собственной прибыли.
это теоритическое обоснование наверное правильное, но я мало что понял, а можно это как то на пальцах пояснить, например дядя вася имеет ООО, которое продаёт комплектующие для компьютеров вот уже года три, зачем ему например может понадобиться кредит и как именно он может обанкротиться, если вдруг банк ему не даст кредит.
например, если он хочет освоить какое-нибудь новое направление продаж (сегмент 3D-принтеров каких-нибудь, например)
и как именно он может обанкротиться, если вдруг банк ему не даст кредит.
берут для развития. на своих далеко не уедешь. есть у тебя аптека, а ты хочешь сеть аптек, прибыли аптеки хватит на то чтобы открыть еще одну аптеку скажем через n(n=1-3 лет) лет, берешь кредит и за n*koef(koef=0.5-2 к примеру) лет получаешь аптеку за 0, которая начинает уже работать в плюс.
дальше под это берешь кредит на 2 аптеки ну итд. если есть что-нить в собственности у владельца это делаешь залогом и радуешься жизни.
есть еще всякие сети там вообще 4 процента от оборота чистяк выходит 12 процентов до операционных расходов, все деньги заемные и банки сыты и волки целы
ведь наверное большинство ООО или ОАО работают в плюс, а не в минус и вполне способны существовать от собственной прибыли.
Тогда не очень понимаю, как в компании может начаться кризис и увольнения в ситуации когда компании не дали кредит.
или я что то неправильно понял?
Тогда не очень понимаю, как в компании может начаться кризис и увольнения в ситуации когда компании не дали кредит.
компания имеет постоянные операционные расходы, например, затраты на офис и зарплату сотрудников.Пока компания работает на собственные 100руб, то она держит офис в 15 квадратов и 2 сотрудника.Когда же компания работает с заемными средствами в 1000 руб, то она уже держит офис в 150 квадратов и имеет в штате 20 сотрудников, чтобы выполнить поток заказов, соответствующий такому обороту.Если кредит не дали, то надо срочно перевести вторую ситуацию в первую: уволить 18 сотрудников и разорвать контракт на аренду доп. 135 квадратов
самое простое объяснение: крупный бизнес — это такой поезд-экспресс без тормозов, на котором нельзя так просто дернуть стоп-кран, нельзя останавливаться, и даже более того — нельзя ехать с постоянной скоростью, а можно только ускоряться или сдохнешь.
а в числах это как выглядит, то есть в чем конкретно проблема возникает, если каждый открытый филиал начал сам себя окупать?
а если нет то его надо закрыть наверное сразу же не дожидаясь ничего.
дали кредит — открыли новый офис, он стал приносить прибыль, то есть он уже сам себя окупает, зачем брать еще кредит то?
есть такая вещь как точка окупаемости
вот находишься ты до нее и как понять, пора ли закрывать кредит (потому что прибыли не будет) или стоит подождать?
а если нет то его надо закрыть наверное сразу же не дожидаясь ничего
Я уже понял в чём суть, объяснение я мне понравилось.
Мы предлагаем кредиты людям, которые нуждаются в финансовой помощи со стороны низкого уровня 3% годовых. Для того, чтобы получить кредит от этой компании, вы можете сказать точную сумму кредита вам нужно, и время, в течение которого вы можете погасить кредит, так низко является форма заявки на получение кредита вам нужно заполнить, чтобы получить кредит от нас, и после этого мы можем присоединиться к отправке наших условий кредита.
Имя:
нации:
Номер телефона:
Сумма кредита необходимы как:
Цель кредита:
Продолжительность кредита:
Платить ежемесячно:
Вы можете не обращаться за кредитами в Интернете до (да или нет)
Как взять кредит и не облажаться
Как взять кредит и не облажаться
Часто предприниматели прибегают к кредитам, только чтобы избавиться от финансовых проблем в бизнесе. Когда они его берут, у них возникает мысленный зуд — как бы его скорее вернуть и перестать ходить в должниках.
Часто предприниматели прибегают к кредитам, только чтобы избавиться от финансовых проблем в бизнесе. Когда они его берут, у них возникает мысленный зуд — как бы его скорее вернуть и перестать ходить в должниках.
Другие, наоборот, берут кредиты и не задумываются о последствиях. А спустя какое-то время тонут во все новых и новых займах. Уоррен Баффет в 1991 году рассказывал , что в такую ловушку попадал Дональд Трамп — не задумывался о том, как будут окупаться его кредиты.
Заемные деньги можно использовать для развития бизнеса, но только при определенных условиях. Рассмотрим, в каких случаях заемные деньги помогут бизнесу вырасти и как перевести эффект от них в понятные цифры.
Другие, наоборот, берут кредиты и не задумываются о последствиях. А спустя какое-то время тонут во все новых и новых займах. Уоррен Баффет в 1991 году рассказывал , что в такую ловушку попадал Дональд Трамп — не задумывался о том, как будут окупаться его кредиты.
Заемные деньги можно использовать для развития бизнеса, но только при определенных условиях. Рассмотрим, в каких случаях заемные деньги помогут бизнесу вырасти и как перевести эффект от них в понятные цифры.
На тему этой статьи я проводил трансляцию. Можете посмотреть ее
На тему этой статьи я проводил трансляцию. Можете посмотреть ее
«Банки на нас наживаются», «Берешь чужие — платишь свои», «Я развиваюсь чисто на собственные деньги» — при таком образе мыслей малые предприятия, скорее всего, не эволюционируют до среднего бизнеса, даже если будут очень рентабельными. А если и эволюционируют, то займет это многие годы.
«Банки на нас наживаются», «Берешь чужие — платишь свои», «Я развиваюсь чисто на собственные деньги» — при таком образе мыслей малые предприятия, скорее всего, не эволюционируют до среднего бизнеса, даже если будут очень рентабельными. А если и эволюционируют, то займет это многие годы.
Обычно так и бывает, если развиваться только на свои
Обычно так и бывает, если развиваться только на свои
Представим, что вы открыли интернет-магазин, вложив в него в первый год 2 миллиона рублей. У вас все настолько круто, что каждый год вы зарабатываете 50% сверху. Все, что зарабатываете, отправляете обратно в дело. Посчитаем, сколько вы заработаете за 10 лет ↓
1 год. 2 миллиона + 50% = 3 миллиона
2 год. 3 миллиона + 50% = 4,5 миллиона
…
10 год — 115 миллионов
1 год. 2 миллиона + 50% = 3 миллиона
2 год. 3 миллиона + 50% = 4,5 миллиона
…
10 год — 115 миллионов
Прошло 10 лет. Количество ваших денег, крутящихся в бизнесе, выросло с 2 до 115 миллионов. Это при том, что вы не выплачивали себе дивиденды и всю прибыль вкладывали обратно. А 115 миллионов капитала — это даже не средняя компания. Получается, вкалываете 10 лет, все это время едите гречку даже без котлет, а бизнес все еще малый.
Средние и крупные компании используют кредиты для роста бизнеса. Возьмем в пример две средние компании — «Билайн» и «Магнит». За 2017 год у «Билайна» чужих денег в бизнесе в два раза больше , чем собственных. У «Магнита» примерно одинаковое количество своих и заемных денег.
Кредитные деньги работают вместе с собственными, и за счет этого бизнес зарабатывает больше.
Вернемся к примеру с интернет-магазином. Собственник каждый год умножал свои деньги на x1,5. Кредитные деньги он множал бы на x1,5 наряду со своими, и получал бы в итоге больше. Останется только заплатить процент банку.
Кредиты при правильном подходе — это что-то вроде нитро-ускорения в автомобилях. Сначала вы разгоняетесь до 200 км/ч своими силами, потом включаете нитро и едете на нем уже 270 км/ч. Нитро заканчивается, скорость падает и держится в районе 250 км/ч. Частью скорости после того, как нитро закончился, пришлось пожертвовать, но скорость в итоге все равно больше, чем вообще без нитро.
В бизнесе так же, только вместо нитро — кредит. Но как и в машине, просто так включать нитро-ускорение не стоит.
Понятие «кредит» известно всем. Едва ли в кругу ваших знакомых найдется человек, который ни разу в жизни не пользовался одолженными деньгами (будь то простой заем у знакомого, потребительский кредит, кредитная карта банка или ипотека). Привлечением банковского кредита для бизнеса пользуются реже, и у многих предпринимателей размытое представление об особенностях такого кредитования.
В статье из серии про финансовую грамотность Мария Назарова, консультант онлайн-сервиса управления финансами Seeneco, дает несколько советов о привлечении заемных средств.
Нередки случаи, когда предприниматели идут на поводу внешне заманчивых предложений, оформляют кредит для ведения бизнеса, руководствуясь верой в свою компанию и надеждой на рынок, не уделяя должного внимания доскональному просчету своей финансовой стратегии. Сами того не замечая, они подвергают свое дело риску несостоятельности. Порой это случается даже с опытными бизнесменами и крупными компаниями (привет, «Трансаэро»!).
Другие, напротив, занимают консервативную позицию: «Никаких кредитов. Развиваться только на собственные средства, чтобы не оказаться в долговой яме и не потерять бизнес». Это очень хорошо для финансовой устойчивости компании, но иногда может стать сдерживающим фактором роста доли рынка.
Более зрелая позиция заключатся в том, что кредит – это один из финансовых инструментов, который при учете ряда ограничений (стадии развития компании, отрасли, зрелости рынка, конкретной рыночной ситуации) может принести положительный эффект для развития бизнеса. Но все эти факторы нужно знать и учитывать при принятии решения.
В первую очередь расскажу про кредит для старта бизнеса. Очевидно, что у начинающего предпринимателя выше риск не выйти на рентабельность и достаточную прибыльность для возврата долга. Даже в руках предпринимателя с опытом новый бизнес-проект не гарантирует успеха и высокой прибыли на начальном этапе. Кроме того, перевес в структуре капитала заемных денег, на которые постоянно начисляется процент, только увеличивает риск банкротства нового предприятия.
Банки прекрасно понимают все эти «отягчающие обстоятельства» – и либо вообще не кредитуют бизнес на старте, либо задают жесткие условия к его формату (например, франшиза), либо предлагают сверхвысокие ставки. Некоторые собственники бизнеса, чтобы получить деньги под меньший процент, оформляют потребительские кредиты на себя как на физическое лицо, надеясь быстро погасить задолженность. Это удается не всегда.
Совет опытных предпринимателей и финансистов: не стоит начинать бизнес на кредитные деньги. Подойдут только собственные сбережения или партнеры и инвесторы.
Рассмотрим ситуацию с классическим кредитованием компании (не проектное финансирование и не лизинг), которая уже успешно работает на рынке.
У компании стабильная рентабельность капитала, например, на уровне 15% в месяц. То есть на 1 миллион рублей капитала она получает прибыль в 150 тысяч рублей в месяц. Годовая прибыль с этого капитала – 1,8 млн рублей. Руководство компании, проанализировав рынок, выяснило, что существующий спрос и конкуренция позволяют масштабировать бизнес. Для этого компания привлекает кредитные средства в размере 1 млн рублей под 20% годовых. Сохраняя существующую рентабельность капитала, компания получает дополнительно 150 тысяч рублей месячной прибыли до выплаты процентов. В год – это, как мы уже посчитали, 1,8 млн.
Теперь подсчитаем, насколько этот заем выгоден. Если кредит взят на год, отдать компании нужно будет 1 миллион долга и 200 тысяч «процентов». 1 миллион, полученный от банка, + 1,8 миллиона прибыли – 1,2 миллиона, который компания возвращает = 1,6 миллиона, оставшиеся по итогам года.
Таким образом, компания за год работы не только вернет долг с процентами, но и заработает дополнительно 133 333 рублей в месяц.
Этот, пусть и очень утрированный, пример показывает, что кредит выгоден в том случае, когда процентная ставка значительно ниже, чем норма операционной прибыли предприятия (в нашем случае это 20% против 180%). Говоря проще, компания зарабатывает деньги быстрее, чем начисляются проценты на сумму, полученную от банка. Такой эффект от использования заемных средств называют финансовым рычагом.
Если вы хотите привлечь займ для развития бизнеса, перед принятием решения вам нужно проанализировать ряд вещей.
Во-первых, честно ответить на два вопроса: что конкретно даст мне внешнее заимствование и можно ли это преимущество измерить в абсолютном денежном выражении?
Во-вторых, нужно знать рынок и быть уверенным, что для масштабирования предложения есть спрос и известна стоимость его привлечения. Еще лучше до вложений в инфраструктуру провести тестирование, собрать заявки и т.д. Опытные компании, никогда не стремятся удовлетворить спрос на 100%, если это позволяет конкуренция на рынке. Их предложение всегда немного дефицитно. Это они учитывают и при расширении мощностей.
В-третьих, нужно знать рентабельность активов своего бизнеса. Некоторые, надеются на то, что, увеличив бизнес, в том числе за счет заемных денег, они добьются роста рентабельности за счет эффекта масштаба. Нужно помнить, что эффект масштаба работает не в 100% случаев.
Нужно ориентироваться также на длительность производственных циклов (скорость генерации дохода). Срок кредита должен значительно превышать срок производственного цикла, чтобы получаемая в результате прибыль позволяла возвращать долг.
В-четвертых, надо четко понимать все условия, которые предлагает финансовая организация. Далеко не все предприниматели могут определить реальную стоимость кредита и рассчитать эффективную ставку. Так же, как и на потребительском рынке, банки включают в кредитный договор различные комиссии, которые увеличивают реальную стоимость кредита. Если вы сталкиваетесь со сложной запутанной схемой, лучше пригласите консультанта или откажитесь от предлагаемой сделки.
В-пятых, всегда имейте «план Б» на случай, если что-то пойдет не так, как вы запланировали. Например, на рынке вдруг возникнет новый игрок, появление которого для вас будет неприятной неожиданностью – особенно если он начнет ценовую войну.
Только на основе всех собранных данных – самостоятельно или с помощью профессионала – проведите расчет эффективности использования заемных средств. Не забывайте, что получить кредит – мало, нужно еще и грамотно распорядится полученными деньгами, направить их на то, что обеспечит рост прибыли. После, подписав кредитный договор, вы можете быть абсолютно уверены только в одном: деньги придется вернуть в любом случае, а прибыль нужно еще получить, и никто не застрахован от форс-мажоров.
Финансовый рычаг позволяет повысить рентабельность собственного капитала, однако по мере увеличения доли заемного капитала растет риск потери финансовой устойчивости. К тому же банки повышают ставку по кредитам для компаний, у которых соотношение заемного капитала к прибыли велико. Поэтому при планировании займа ориентируйтесь только ту сумму, которую вы рассчитали при составлении финансовой модели.
Многие наверняка слышали, что в крупных компаниях, особенно тех, которые активно развиваются за счет кредитования (например, торговые сети) доля заемных средств в общей структуре капитала может составлять до 70%, а долг превышать годовую прибыль в 3-4 раза. Малому и среднему бизнесу не стоит ориентироваться на эти показатели. У корпорации всегда больше возможностей для финансового маневра: выпуск облигаций, продажа акций и т.п. К тому же долговые обязательства могут быть сосредоточены на одной компании, входящей в группу. У компаний малого и среднего бизнеса таких возможностей нет.
В статье мы затронули вопросы кредитования бизнеса, связанные с инвестициями в развитие, однако не рассматривали ситуации, когда кредит требуется на покрытие кассового разрыва: когда у компании заканчиваются деньги на счетах и она не может рассчитаться по своим обязательствам.
Такие ситуации могут быть связаны как с задержкой оплаты от заказчиков, так и с ошибками в финансовом управлении. Конечно, привлечение кредита в этом случае, скорее, вынужденное зло, и кассового разрыва нужно стараться избегать. Своевременно увидеть наступающий кассовый разрыв можно, настроив прогноз движения денежных средств в Excel или используя сервисы по управлению финансами.