Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений в товарной или денежной форме на условиях срочности, платности и возвратности.
Субъектами международного кредита (кредиторами и заемщиками) могут выступать банки, фирмы, государственные учреждения, правительства, международные, региональные валютно-финансовые и кредитные организации.
Принципами международного кредитования являются:
срочность, т.е. возвратность кредита должна осуществляться в течение оговоренного срока;
платность означает вознаграждение за право пользования кредитом, а также затраты по его обслуживанию;
возвратность означает погашение суммы кредита заемщиком перед кредитором;
материальная обеспеченность означает наличие гарантии его погашения; целевой характер означает определение объектов кредита.
Международный кредит выполняет следующие функции:
перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства;
экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег кредитными, а также путём развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На основе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов – векселя, чеки, депозитные сертификаты, переводы и т.п.;
ускорение процесса накопления в целом в рамках мирового хозяйства путем направления временно свободных средств одних стран на финансирование капиталовложений в других;
выполняет функцию регулирования экономики и одновременно является объектом регулирования;
в 70-х годах 20 в. получила развитие новая функция международного частного кредита — его стали использовать для прямого или косвенного финансирования дефицитов платёжных балансов.
Международный кредит играет двоякую роль:
позитивную – обеспечивая непрерывность и расширение процесса воспроизводства и развития взаимовыгодного сотрудничества стран;
негативную – обостряя противоречия рыночной экономики.
Международный кредит облегчает развитие наиболее прибыльных отраслей, усиливая диспропорции воспроизводства, используется в целях укрепления позиций стран-кредиторов в странах-должниках, служит средство конкурентной борьбы, кредитной дискриминации и кредитной блокады.
Формы международного кредита классифицируют по его характерным признакам.
краткосрочные (от 1 дня до 1 года);
среднесрочные (от 1 года до 5 лет);
долгосрочные (свыше 5 лет). Различают следующие формы долгосрочных (10-15 и более лет) межгосударственных кредитов за счёт ассигнований из госбюджета: двухсторонние правительственные; кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций; по линии предоставления помощи, которая наряду с технической помощью, безвозмездными дарами, субсидиями включает займы на льготных условиях.
2.По форме предоставления различают: товарные кредиты предоставляются в основном экспортёрами своим покупателям; валютные кредиты выдаются банками в денежной форме. В ряде случаев валютный кредит является одним из условий коммерческой сделки по поставке оборудования и используется для кредитования местных затрат по строительству объекта на базе импортного оборудования.
3.По целевому назначению: связанные – кредиты, предоставление которых связано, обусловлено не только условием своевременного возврата ссуды и выплаты процентов по ней, но и дополнительными условиями, выдвигаемыми кредитором; финансовый кредит — кредит, предоставляемый иностранным общественно-государственным органам для целей, не связанных с коммерческими операциями.
4.По характеру обеспечения кредита различают: бланковые–кредиты, которые, не имеют обеспечения конкретными ценностями, а выдаются под обязательство должника погасить кредит в установленный срок при наступлении определенных условий, например, по прибытии товара в порт назначения; обеспеченные.
5.В зависимости от субъектов кредитования: частные – коммерческий кредит, банковский кредит и брокерский кредит; правительственные; смешанные; межгосударственные.
6.По валюте кредита: в валюте страны-кредитора, в валюте страны-должника, в валюте третьей страны, в коллективной валюте.
7.По назначению,т.е. в зависимости от того, в какой сфере кредитуется сделка: коммерческие кредиты — обслуживают международную торговлю товарами и услугами; финансовые кредиты — направляются на инвестирование в промышленность, покупку ценных бумаг, проведение валютной интервенции центральным банком; промежуточные кредиты — используются для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг.
8. По технике предоставления: наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика и являющиеся важным условием для экспорта товаров; акцептные кредиты, являющиеся акцептом тратты импортером или банком, дающими согласие платить; депозитные сертификаты; облигационные — используются для долгосрочного привлечения средств; консорциальные кредиты, позволяющие заемщику привлекать особо крупные суммы на длительный срок, поскольку в качестве кредиторов выступает сразу несколько банков — консорциум.
9.По видам заёмщиков международные кредиты могут быть: предоставляемые иностранным государствам; предоставляемые частным лицам.
10. По обеспечению: обеспеченные — кредиты, имеющие обеспечение в виде высоколиквидного залога, реализация которого на сумму кредита и процентов по нему в кратчайшие сроки не вызывает у кредитора сомнений; бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок (соло-вексель).
Дата добавления: 2017-04-14 ; просмотров: 382 | Нарушение авторских прав
Вопрос: Кто вправе выступать в качестве инвесторов по законодательству РФ?
Ответ: В Законе РФ от 26.06.91 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» в п.3 ст.2 предусмотрено, что инвесторами в РФ могут выступать:
а) органы, которые вправе управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами;
б) граждане, предприятия, предпринимательские объединения и другие юридические лица;
в) иностранные физические и юридические лица, государства и международные организации.
Инвесторы могут объединять свои средства для осуществления совместного инвестирования. Они могут выступать как вкладчики, заказчики, кредиторы, покупатели или выполнять функции любого другого участника инвестиционной деятельности.
29.11.95 В.Саладзе
Международный кредит — это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере Международных отношений, в т. ч. и во внешнеэкономических связях. Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщикам на условиях возвратности и уплаты %, преимущественно в виде займов.
Средства для международного кредита мобилизуются на Международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.
Международный кредит в современной практике по срокам подразделяются на:
— краткосрочный (до 1 года),
— среднесрочный (от 1 до 10 лет),
— долгосрочный (свыше 10 лет).
Международный финансовый капитал и международные валютные отношения во внешнеэкономических связях РФ
С точки зрения обеспечения он делится на обеспеченные кредиты (товарами, коммерческими документами и другими ценностями) и необеспеченные (бланковые).
По форме кредиты подразделяются на товарные и валютные. В зависимости от того, кто является кредитором, различают частные кредиты, правительственные, кредиты международных и региональных организаций.
С точки зрения объектов кредитования международные делятся на финансовые и коммерческие.
а) Частные кредиты — это материально-денежные средства, которые представляются частными фирмами и банками и подразделяются соответственно на фирменные и банковские (преобладают).
б) Правительственные кредиты (межправительственные, государственные займы) предоставляются правительственными кредитными учреждениями. Например, экспортно-импортным банком США. Обычно они предоставляются на более льготных условиях, чем частные: могут предоставляться беспроцентными, на срок в несколько десятков лет с большим льготным периодом перед началом выплаты кредита, могут быть в виде субсидии (даров), то есть безвозвратными, они бывают чаще всего целевыми (на приобретение определенных видов товаров, на осуществление конкретных объектов экономического развития) или имеют связывающую оговорку, определяющую в общем виде цели кредита.
в) Кредиты международные и региональных организаций предоставляются преимущественно через МВФ, группу МБРР через региональные банки развития развивающихся стран. Европейский инвестиционный банк и другие кредитно-финансовые институты ЕС. Причем МВФ и МБРР выступают не только как крупные кредиторы, но и как координаторы международного кредита развитых стран.
Финансовые кредиты — это предоставление средств в денежно-валютной форме. Одной из форм финансовых кредитов являются облигационные займы, размещаемые иностранными заемщиками на международном и национальных рынках ссудного капитала с помощью банков. Финансовые кредиты могут представляться в валютах страны-кредитора (Германия — марки) и страны-должника, а также в третьих валютах или в нескольких валютах, как это бывает на еврорынке, когда заем размещается одновременно в нескольких странах.
Государство участвует в Международном кредите развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. Например, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов. Используются различные формы государственного и международного регулирования международных кредитов, в частности – межправительственные и джентльменские соглашения об условиях экспортных кредитов.
Функции международного кредита выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. В их числе:
1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.
2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.
3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.
4. Регулирование экономики.
Выполняя эти взаимосвязанные функции международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.
Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заёмщиц. В их числе — развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т. д.
Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.
Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом: