Миллиардные кредитные линии, которые власти Китая открывают в эти дни Беларуси, являются так называемыми связанными кредитами. Данную информацию TUT.BY подтвердил информированный источник.
Во время Белорусско-китайского межрегионального бизнес-форума министр экономики Беларуси Владимир Зиновский заявил, что Китай выделит Беларуси более 7 млрд долларов кредитов. По его словам, «3 млрд — это льготное кредитование и 4 млрд — это коммерческий кредит нашим банкам для финансирования бизнес-проектов«.
Однако, пока все это потенциальные кредитные линии, сказал источник. Более реалистичные планы озвучил белорусский Минфин. Речь идет о займах на сумму около 3,5 млрд долларов.
Так Минфином подписаны с Экспортно-импортным банком Китая два соглашения о предоставлении китайским банком льготных кредитов на срок 12-15 лет в сумме около 330 млн долларов для строительства инженерной и транспортной инфраструктуры стартовой зоны Китайско-белорусского индустриального парка под ключ и организации производства по сборке легковых автомобилей Geely. Плюс к этому «Белджи» и Эксимбанк Китая заключили соглашение о предоставлении 10-летнего кредита на сумму около 88 млн долларов для строительства нового завода.
Под гарантии белорусского правительства Государственным банком развития Китая с АСБ «Беларусбанк» и Банком развития Беларуси подписаны две 15-летние кредитные линии для реализации проектов в транспортной сфере, энергетике, промышленности, инфраструктуре, а также секторе малого и среднего бизнеса Беларуси на общую сумму 1 млрд долларов.
Также подписан пакет кредитных соглашений между Белорусской железной дорогой и Эксимбанком Китая для финансирования обновления подвижного состава БЖД (приобретение 18 электровозов) и электрификации участка железной дороги Молодечно – Гудогай. Общая сумма кредитов на эти проекты составит 175 млн долларов.
Кроме того, в рамках реализации концепции «Экономический пояс Шелкового пути» было заключено рамочное соглашение о содействии долгосрочному всестороннему сотрудничеству в развитии инфраструктуры белорусской железной дороги с привлечением кредитов Экспортно-импортного банка Китая на сумму до 500 млн долларов.
Плюс Госбанк развития Китая готов профинансировать «Славкалию» строительство нового горно-обогатительного комплекса на 1,4 млрд долларов.
Эксперт в банковской сфере пояснил, что предоставляемые китайской стороной ресурсы являются связанными. «Ресурсы Эксимбанка Китая уже по определению являются связанными. По сути Китай вкладывает средства не столько в белорусскую экономику, сколько в экспорт собственных товаров и оборудования. С другой стороны, сами по себе условия [по китайским кредитам] являются достаточно выгодными. Они предоставляются на срок более 10 лет, с отсрочкой первого платежа на 5 лет, да и процент за пользование небольшой – в районе 4,5% годовых«, — отметил собеседник. В Банке развития уточнили, что «общая доля китайского оборудования, работ, услуг должна составлять не менее 50% от общей стоимости каждого согласованного индивидуального проекта«.
Источник отметил, что Беларусь должна взвешенно подходить к данным ресурсам как с точки зрения их эффективного использования, так и целесообразности покупки китайской продукции, техники, к которой периодически возникают претензии. «Мы видим, что Китай готов поддержать финансово свой «Шелковый путь». Беларусь в свою очередь должна извлечь выгоду из этого«, — резюмировал он.
Беларусбанк обнародовал условия, на которых готов оказать кредитную поддержку за счет кредитной линии Государственного банка развития Китая. В мае во время визита в Минск председателя КНР Си Цзиньпина стороны подписали соглашение на сумму 300 млн долларов.
Как следует из сообщения пресс-службы белорусского банка, кредиты выделяются для финансирования белорусско-китайских инвестиционных проектов, реализуемых в сферах промышленности, энергетики, транспорта, малого и среднего бизнеса и иных сферах, а также при проведении модернизации и расширении производства, планировании нового строительства, приобретении оборудования, технологии в КНР.
Для получения кредитов инвестпроекты «должны быть эффективными и окупаемыми«. Реализация должна осуществляться вне рамок государственных программ и мероприятий. При этом необходимо наличие контракта с резидентом КНР на поставку оборудования (выполнение работ, оказание услуг), а доля китайской составляющей – минимум 50% от стоимости контракта.
Кредиты имеют ряд преимуществ: отсрочка по погашению кредита до 5 лет, возможность привлечения долгосрочного финансирования без страхового покрытия национального агентства по страхованию экспортных кредитов КНР.
Финансируется не более 85% стоимости контракта, период кредитования – до 15 лет, в т.ч., срок погашения кредита – 10 лет. Процентная ставка за пользование кредитом – от 6 мес. Libor + 6 процентных пунктов. На 1 июня шестимесячный Libor был равен 0,35%.
Комиссии иностранного банка, подлежащие возмещению кредитополучателем: комиссия за управление – 0,8% разово от суммы кредита, комиссия за обязательство – 0,4% годовых от неосвоенной суммы кредита, сказано в сообщении пресс-службы Беларусбанка.
Как Беларуси не увязнуть в долгах?
Ресурсы в долг на реализацию государственных программ с участием китайских партнеров стимулируют развитие совместных масштабных проектов в Беларуси. Эти средства были бы весьма привлекательными, если бы не были связанными, говорят эксперты.
Плюс китайских кредитов в том, что эта страна не ставит никаких политических и социальных условий. Ей нет дела до прав человека или наличия реформ. Главное, чтобы деньги тратились на конкретные проекты, а часть выделенных средств вернулась в китайскую экономику через покупку техники, оборудования и найм работников.
За 9 месяцев 2018 года внешние государственные займы Беларуси от китайских банков составили почти 326 миллиона долларов. За этот же срок Беларусь вернула КНР 341 миллион долларов.
Как правило, китайские кредиты выдаются с отсрочкой погашения на 5 лет в среднем под 5-6% годовых. Хоть по процентам и отсрочке возврата они достаточно привлекательны, странам со слабой экономикой их отдавать сложно. Беларусь же ждет очередной период пиковых выплат по госдолгу. Тем более Китай, в отличие от России, не станет прощать долги или помогать в их рефинансировании.
— Беларуси стоит сбалансировать потребность в китайских кредитах, соотнести, насколько они сочетаются с другими кредитными ресурсами, которыми может воспользоваться страна, — считает бывший руководитель офиса ОБСЕ в Беларуси Ханс-Йохан Шмидт.
Сами по себе китайские кредиты никакого зла белорусской экономике не несут, отмечает директор инвестиционной компании ЮНИТЕР Роман Осипов. Это один из вариантов доступа к рынку капитала. Более того, ставки по ним достаточно привлекательны и соответствуют ставкам на мировых рынках.
— Вопрос в том, как ими распоряжаются. Раз уж часть этих кредитов идет на закупку оборудования, работ и услуг из Китая, то здесь важно, чтобы максимально грамотно работал заказчик, который берет этот кредит: какое оборудование покупать, как вести переговоры по цене, условиям подряда, — перечисляет эксперт.
Кредиты порой остаются единственной альтернативой для привлечения ресурсов на реализацию различных проектов. Отечественным компаниям взять кредит проще, чем найти инвестора. Риск для кредитора минимальный, особенно если вложения предоставляются под гарантии правительства.
— Тем не менее важно находить баланс между кредитами и инвестициями, основываясь на современных технологиях управления бизнесом, чтобы не отставать от конкурентов, — подчеркивает Роман Осипов.
Второй важный момент, который стоит учитывать, чтобы не усложнить ситуацию с грузом китайских кредитов, — это цели и эффективность использования. В реализуемых проектах стоит учитывать важные параметры их успешности, чтобы суметь вернуть вложенные средства с процентами.
— Кредит – это инвестиция, которую нужно будет возвращать. У нас часто об этом забывают, когда разрабатывают бизнес-план проекта. А ведь одно дело написать бизнес-план на коленке и открыть завод на 100 миллионов долларов, продукция которого будет не востребована или плохо будут просчитаны цены и риски, и другое дело — подойти с умом к проработке обоснованности реализации проекта с точки зрения рынка, продукта, себестоимости, − объясняет Роман Осипов.
Так как вкладывают китайские деньги пока в основном в госсектор, чтобы кредитные ресурсы не оказались пустым вливанием, государственным предприятиям важно было бы перейти на качество управления бизнесом не худшее, чем у конкурентов в сегменте. Это предусматривает, в первую очередь, знание технологий управления и достаточный объем полномочий у менеджмента управлять предприятием согласно своему видению и компетенциям.