Многие денежные взаимоотношения в 2017 году находятся в непосредственной зависимости от ставки рефинансирования. Являясь по определению одной из наиболее значимых официальных ставок, она определяется Центральным Банком РФ.
Содержание этой статьи:
Ставка рефинансирования – это проценты по кредитам, выданным Центральным банком РФ различным кредитным организациям.
Чем выше эта цифра – тем выше ставки по кредитам в банках страны и тем меньше спекуляций на валютном рынке происходит.
Соответственно, ставку рефинансирования повышают в случаях экономической нестабильности, и понижают при благоприятных прогнозах в экономике.
Рефинансирование, как термин, означает определенный процесс, согласно которому заемщик осуществляет погашение полученного ранее кредита, воспользовавшись новым займом. В рамках рефинансирования заемщик стремится решить ряд немаловажных задач:
Ставку рефинансирования можно сравнить с определенным механизмом, сдерживающим инфляционные процессы в нашей стране. Со снижением темпов инфляции, происходит и понижение ставки рефинансирования. Интересно знать, что при дефляции она равна нулю.
Впервые подобная идея была применена в 1992 году. Изначально она внедрялась для участия в процессе предоставления кредитов коммерческим банкам нашей страны до 2013 года. В настоящее время функция процентной ставки по кредитованию банков возложена на Ключевую ставку ЦБ РФ.
На сегодняшний момент, применение ставки рефинансирования актуально только для исчисления штрафов и налогов, так как этот показатель прописан во многих законодательных актах нашей страны.
В тех случаях, когда показатель ставки Центробанка понижается, это приводит к неоднозначному результату.
С одной стороны, заемщики выигрывают, но в то же самое время лишаются частично прибыли от своих капиталовложений обычные вкладчики отечественных банков, что несомненно является негативным показателем.
Если ставка рефинансирования претерпевает изменения, то это своеобразный звоночек, предупреждающий о том, что в ближайшее время, скорее всего, коммерческие банки изменят процентные ставки по вкладам и кредитам.
Что касается ставки рефинансирования, то она практически всегда доводится до инфляционного уровня, это является свидетельством того, что кроме понижения прибылей, проценты по значительному количеству депозитов получаются ниже уровня инфляции. Это чревато постепенным обесцениванием вкладов.
Ставка рефинансирования Центробанком может использоваться:
- Согласно прописанным в Налоговом кодексе нашей страны пунктам, доходы по процентам от ряда вкладов физических лиц также облагаются налогами.
- Статья 236 ТК РФ гласит, что работодатель, вовремя не выплативший заработную плату, не осуществивший оплату отпускных или иных финансовых обязательств перед работниками, не только обязан их погасить, но и выплатить денежную компенсацию. Для каждой конкретной ситуации размер подобной денежной компенсации устанавливается в соответствии с коллективными или трудовыми договорами.
- Кроме того, если оплата налога или сбора не осуществлялась, то за каждый день такой просрочки взымаются пени, о чем четко регламентировано в п.4 статьи 75 НК РФ. Размер пени находится в прямой зависимости от суммы, которую работодатель задолжал, вычисляется в процентном соотношении к ней.
back to menu ↑
ЦБ РФ время от времени изменяет показатель ставки рефинансирования. С 1 января 2016 года ставку рефинансирования Центральный Банк приравнял к ключевой ставке, повысив ее с 8,25% до 11%. Это изменение ставки было утверждено Центробанком указанием от 11.12.2015 № 3894-У.
В соответствии с этим документом, показатель ставки рефинансирования уравнивается с ключевой ставкой. С этого момента их значения будут равны и составят 11%. Данный показатель компаниям следует использовать при осуществлении расчетов.
Подобное решение приводит к увеличению налоговых обязательств (например, расчет пеней за неуплату налогов). Но в то же самое время, позволяет получать большую сумму, например, в случае требования с инспекции процентов за задержку с возвратом налогов.
Показатель ключевой ставки было решено не менять. К такому заключению пришли представители совета директоров Центробанка.
Предпосылкой для принятия подобного решения стала новая волна понижения цен на нефть, а также тот факт, что месячные темпы увеличения потребительских цен закрепились на высоком уровне, что способно привести к ускоренным темпам инфляции.
По результатам заседания правления ЦБ РФ, проходившего в декабре, отмечено, что несколько возросли риски стабильности в плоскости цен.
На данный момент рынок получает в переизбытке предложения черного золота, отмечаются замедленные темпы роста экономики Китая, ощутимо повышение процентной ставки ФРС США.
Все это в совокупности приводит к тому, что цены на черное золото имеют тенденцию к снижению.
Данные факты привели к негативным последствиям, выражающимся в ослаблении национальной валюты и понижении стоимости финансовых активов тех государств, которые имеют формирующиеся рынки, куда относится и наше государство.
- В результате повышенной волатильности нефтяных котировок, происходит увеличение размаха колебаний курса рубля и стоимости отечественных финансовых активов.
- Еще одна из причин – ослабленный рубль. Такая ситуация возникла в результате снижения нефтяных котировок, а это может закончиться проинфляционным давлением и провоцированием повышения инфляционных ожиданий. Согласно заявлениям ЦБР, замедленные темпы годовой инфляции не идут вразрез с прогнозированием, вынесенным ранее.
Важно: по ожиданиям Центробанка, в 1-ом квартале 2016 года произойдет увеличение потребительских процентов на 8-9% (если сравнивать с таким же периодом прошлого года). Не исключены риски, согласно которым можно ожидать ускоренный темп инфляции во 2-ом квартале 2016 года. После этого можно рассчитывать на возобновление снижения годового темпа прироста потребительских цен. К подобному результату должны привести и понижение инфляционных ожиданий, и особенности политики ЦБ РФ в плоскости денежно-кредитных отношений.
- Прежде чем принимать судьбоносное определение по ключевой ставке, анализируются особенности экономического положения на данном этапе, где возрастают риски продолжения спада в экономике, обусловленные понижением стоимости нефти. Помимо этого, берется во внимание и высокая долговая нагрузка российских компаний. Не сбрасываются со счетов и процентные риски для банков и их заемщиков.
- Скорее всего, стоимость нефти в 2016-2017 гг. окажется несколько меньше, чем планировалось изначально. Какую-то компенсацию негативного воздействия на экономику заниженных цен энергоносителей удастся достичь посредством установления плавающего курса. Но в будущем необходимо предусмотреть развитие ситуаций подобного рода и предпринять все меры для того, чтобы адаптация платежного баланса и экономики к понижению мировых цен на основные экспортные товары России прошла безболезненно. Темп прироста ВВП в 2017 году ожидается невысоким, хотя и перейдет в положительную область.
- В случае, если цены на нефть еще долгое время будут идти на понижение, то это приведет к еще большим инфляционным рискам и развитию финансовой нестабильности. Кроме того, подобное положение дел неминуемо приведет к тому, что остро встанет вопрос о проведении более масштабной адаптации отечественной экономики к новым условиям.
Важно: если в течение продолжительного времени сохраняются высокие инфляционные ожидания, то это может воспрепятствовать замедлению темпов роста цен потребительских. Чтобы свести к минимуму риски, необходима такая линия бюджетной политики, которая будет тщательно планироваться и основываться на среднесрочную перспективу.
По итогам прошедшего 18 марта 2016 года заседания Совета директоров Центробанка и рассмотрения вопроса о ключевой ставке, было вынесено решение оставить этот показатель на прежнем уровне – 11% годовых.
Ставка рефинансирования на 2017 год: Детальный анализ понятия
Многие из нас десятки раз слышали термин «ставка рефинансирования», но мало кто знает, что это такое и как оно влияет на потребительские, ипотечные и прочие кредиты. Разобраться в этом очень просто, так как ставка рефинансирования – это годовой процент, под который Центробанк кредитует банковские организации. Фактически схема выглядит так: Центробанк выдаёт деньги под один процент, а банки кредитуют физических и юридических лиц под более высокий процент. Разница между ставкой рефинансирования Центробанка РФ и процентной ставкой банка кредитора составляет прибыль банка.
Вышеописанное звучит довольно запутанно, но разобраться в этом сможет даже школьник. Схема очень похожа на отношения между торгующими организациями – дёшево купи, дорого продай, а разницу положи в свой карман. Ставка рефинансирования центрального банка РФ напрямую влияет на процентную ставку в банках, выдающих нам кредиты. Отсюда и вытекают отсутствие кредитных программ с низкими процентными ставками. К тому же, Центробанк вносит дополнительные коррективы в данные программы, страхуя риски, возникающие при выдаче потребительских кредитов. Говоря другими словами, более доступными для понимания, банк не может снизить годовой процент ниже ставки рефинансирования Центробанка. Аналогичным образом ставка рефинансирования влияет на доходность вкладов. Например, подыскивая наиболее привлекательные депозиты в банках СПб, можно отыскать вклады с высокими процентными ставками. Ставка рефинансирования ЦБ на сегодня составляет 8,75%, и если мы прибавим к ней 5 процентных пунктов по вкладу, мы получим доходность, свыше которой производится обязательное удержание налогов с получаемого дохода. В связи с этим, уровень нашего дохода и зависит от того, какая установлена ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня.
В настоящее время в РФ ставка рефинансирования ЦБ РФ находится на отметке чуть меньше 9%. При этом данный параметр в республике Беларусь значительно выше, что связано с царящим там экономическим кризисом. Банки Беларуси выдают кредиты, но процентная ставка по ним непомерно высока. Брать кредиты, особенно ипотечные, там чрезвычайно невыгодно, так как выплаты по ипотеке невероятно велики. Ставка рефинансирования Центробанка в России намного ниже, соответственно, и проценты по кредитам банки могут держать на низком уровне.
Проводя аналитику графика изменения ставки, можно отметить, что она постоянно находится на одном уровне с уровнем инфляции. Центробанк следит за курсом рубля, поддерживая экономику России на нормальном уровне. Предположим на минуту, что произойдёт, если показатель инфляции неожиданно вырастет до 15%, и одновременно с ним вырастет ставка рефинансирования ЦБ на сегодняшний день до тех же 15% — рубль обесценится, упадёт его покупательская способность, доллар США укрепляется, что в результате приведёт к поднятию цен на импортируемые продукты. Похожая ситуация сейчас и наблюдается в Беларуси.
Ставка рефинансирования ЦБ на сегодня закрепилась на одном уровне и держится, с незначительными изменениями, с конца 2009-го года, неуклонно снижаясь. Наибольшие значения наблюдались в начале-середине 2000-х годов, когда процентные ставки по кредитам и вкладам были достаточно высоки. Что касается кредитов, то они и сегодня дорогие, а вот проценты по вкладам упали. Если бы ставка рефинансирования на сегодня была бы выше, то по некоторым вкладам пришлось бы платить налоги. Одновременно поднялись бы процентные ставки по кредитам.
Ключевая ставка Центрального банка РФ представляет собой процентную ставку, по которой ЦБ готов предоставлять кредиты коммерческих банкам в долг на ближайшие 7 суток. Кроме того, под ключевой ставкой одновременно понимается ставка, по которой ЦБ принимает денежные средства на депозиты от банков.
Если говорить простым языком, ключевая ставка показывает, насколько дорого банкам достаются заемные средства. Низкая ключевая ставка позволяет устанавливать невысокие проценты по кредитам (так как самим банкам деньги достаются с низкой ставкой), высокая ключевая ставка приводит, соответственно, к высоким процентам, «подорожанию» денег, делая более выгодным финансовым инструментом вклады, депозиты.
Роль ключевой ставки в экономике страны переоценить невозможно — это важнейший финансовый и экономический инструмент в сфере денежно-кредитной политики страны, который оказывает мощнейшее влияние на политику всех российских банков.
Любые изменения ключевой ставки (а также отсутствие каких-либо изменений) влияют на уровень инфляции. От уровня ключевой ставки зависит также стоимость фондирования банков, процентные ставки по банковским кредитам, депозитам для потребителей, юридических лиц, организаций, что позволяет регулировать настроение на финансовых рынках.
Если вы хотите быть в курсе финансовой, экономической политики страны, хотите иметь возможность составлять хотя бы приблизительные прогнозы в этой сфере (в том числе, для личных целей, определяя, в какой период выгодно брать кредит, а когда лучше подождать), необходимо принимать во внимание множество факторов. Один из важнейших — любые изменения, происходящие с ключевой ставкой рефинансирования ЦБ РФ.
Интересует ключевая ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня? Вы без труда сможете найти всю необходимую информацию в Интернете, в частности, на нашем сайте в соответствующем разделе.
Решения, связанные с изменением ставки ЦБ, принимаются на Заседании Совета директоров российского Банка по вопросам денежно-кредитной политики. Такие заседания проводятся один раз в полтора месяца (в шесть недель). По итогам состоявшегося заседания в этот же день проводится пресс-конференция, на котором дополняются и объясняются решения, принятые на самом заседании. Любой желающий перед пресс-конференцией можно ознакомиться с пресс-релизом с решением по ключевой ставке ЦБ, который выпускается в 13:30 по Москве.
То есть, для того чтобы выяснить, когда будет следующее заседание ЦБ РФ по ключевой ставке, необходимо к дате прошлого заседания прибавить шесть недель и получите нужную дату.
Для того чтобы ответить на вопрос, к чему может привести снижение ключевой ставки ЦБ РФ, нужно определиться, какие изменения в сфере экономики, финансов происходят при низкой ставке.
Низкая ставка делает наиболее привлекательными кредиты для населения и юридических лиц, а вот желающих класть на депозиты деньги становится все меньше. Низкая ставка является более благоприятной для экономики страны, так как:
- предоставляет возможность взять кредит на наиболее выгодных условиях;
- стимулирует рост экономики и производства;
- приводит к повышению покупательской способности;
- способствует снижению инфляции.
Ключевая ставка является очень мощным регулятором банковской системы, инфляционных процессов, экономики страны. Непродуманное манипулирование ставкой может привести к развалу банковской системы, к панике среди населения, к застойным явлениям в экономике.
С другой стороны, разумный и взвешенный подход по отношению к ключевой ставке ЦБ РФ позволит обеспечить стабильное развитие российской экономики даже во времена перемен, кризисов. Именно поэтому сегодня столь пристальное внимание уделяется изменениям ключевой ставки Центрального Банка РФ.