С 1 апреля снижается ставка рефинансирования с 25% до 24%. Национальный банк поясняет, что данные изменения повлияют на снижения ставок по кредитам. FINANCE.TUT.BY посмотрел, какие кредиты зависят от этого показателя напрямую.
Сравнивая предложения от банков, можно выделить несколько способов формирования ставки по кредитам: привязка к ставке рефинансирования (или ставке овернайт), плавающая ставка, которую банк может изменить по своему решению в одностороннем порядке, но предварительно уведомив кредитополучателя, или фиксированная ставка, которая остается неизменной с момента заключения кредитного договора.
На данный момент кредиты с привязкой к ставке рефинансирования предлагают 4 банка: Белгазпромбанк, БПС-Сбербанк, Белагропромбанк и Беларусбанк.
Срок кредита,
сумма кредита
Белагропромбанк,
Кредит на потребительские нужды
(под поручительство)
до 36 месяцев,
в пределах платёжеспособности кредитополучателя
Беларусбанк,
Потребительский кредит
(под поручительство физических лиц,
залог имущества
и иные способы обеспечения)
от 2*СР-12 п.п. (38%)
до 2*СР-10 п.п. (40%)
до 60 месяцев,
в пределах платежеспособности кредитополучателя
Белгазпромбанк,
«Под потребности»
(под залог автомобиля,
при необходимости — поручительство)
Отправить заявку
до 48 месяцев,
от 80 млн рублей
до 70% от залога
Белгазпромбанк,
«Карманные деньги»
(под поручительство)
Отправить заявку
до 36 месяцев,
от 50 млн рублей
до 160 млн рублей
БПС-Сбербанк,
Потребительский кредит
без обеспечения
от СР+16,5 п.п. (41,5%)
до СР+17 п.п. (42%)
до 60 месяцев,
до 60 млн рублей
БПС-Сбербанк,
Потребительский кредит
под поручительство
от СР+15,5 п.п. (40,5%)
до СР+16 п.п. (41%)
до 60 месяцев,
до 500 млн рублей
БПС-Сбербанк,
Потребительский кредит
«Доступный»
от СР+16 п.п. (41%)
до СР+17 п.п. (42%)
до 60 месяцев,
до 50 млн рублей
Для этих продуктов ставка формируется как сумма ставки рефинансирования плюс определенное количество процентных пунктов. Минимальное увеличение предлагает Белгазпромбанк — плюс 13 процентных пунктов, максимальное увеличение по кредиту «Доступный» БПС-Сбербанка — 17 процентных пунктов.
При увеличении или снижении ставки суммы платежей пересчитываются и дополнительного оповещения клиента не происходит.
Чуть иначе формирует ставку Беларусбанк: ставка рефинансирования, увеличенная в два раза, минус 10% — 12% процентных пунктов. В кредитном договоре указывается размер процентной ставки в абсолютном значении на дату заключения кредитного договора. Далее ставка по кредиту не зависит от колебаний ставки рефинансирования и может изменяться по инициативе банка с предварительным уведомлением в прописанный в договоре срок.
Ранее FINANCE.TUT.BY уже рассматривали предложения по «прозрачным» кредитам. Для того чтобы определить, какой кредит лучше выбрать, с привязкой к ставке рефинансирования или кредит со ставкой, которая меняется по решению банка, мы сравним условия по этим кредитам.
Условия по кредитам практически не отличаются ни в части максимальной суммы, ни в части сроков. Пределы ставок по двум видам кредитов тоже практически идентичны: от 38% до 42% по кредитам с привязкой к ставке рефинансирования, от 37% до 57% для кредитов без привязки к ставке рефинансирования, при этом отметим, что основная масса предложений по двум группам кредитов имеет ставку, приближенную к 41 — 42%.
Клиенты, которые заключают договор под процентную ставку, которая может быть изменена по инициативе банка, будут предварительно уведомлены при любых изменениях. Клиенты же, которые заключают кредитный договор под ставку, которая привязана к ставке рефинансирования, при снижении или увеличении ставки дополнительных уведомлений получать не будут, их график будет просто автоматически пересчитан.
Для того чтобы детальнее сравнить, какие изменения в ежемесячных платежах и итоговой переплате по кредиту произойдут после снижения ставки рефинансирования, мы посчитали ежемесячные платежи и суммы переплаты по продукту БПС-Сбербанка «Потребительский кредит без обеспечения», для которого сейчас процентная ставка максимальная и составляет 42%.
При сумме 10 миллионов на 1 год ежемесячный платеж составляет 1 875 000 рублей, под ставку 41% — 1 175 000 рублей. Разница в ежемесячных платежах составляет всего 10 000 рублей, разница в итоговой переплате за 12 месяцев пользования составляет 50 000 рублей.
Для суммы кредита 60 миллионов и срока 60 месяцев ежемесячный платеж под ставку 42% составит 3 116 000 рублей, под ставку 41% — 3 066 000. Даже для такой суммы и такого большого срока разница между ежемесячными платежами составляет всего 50 000 рублей. Если выплачивать кредит все 5 лет, то разница между итоговой переплатой составит 1 475 000 рублей.
Из анализа платежей видно, что изменение ставки на 1% незначительно влияет на ежемесячные платежи. На итоговую сумму переплаты ощутимое влияние оказывается только при большом сроке и крупной сумме.
Так как варианты кредитов с привязкой к ставке рефинансирования и без нее очень похожи по своей сути и условиям, каждый сам может выбрать для себя, какому продукту отдать предпочтение.
Ставка рефинансирования с 17 августа понизится до 18 процентов. Myfin.by попросил трех экономистов оценить этот шаг Нацбанка.
– Решение Нацбанка имеет и плюсы, и минусы. Главный аргумент в пользу снижения ставки рефинансирования – удешевление кредитных ресурсов. Экономика Беларуси замедляется, ВВП по итогам первого полугодия сократился на 2,5%. Для того, чтобы экономика могла возобновить рост, бизнесу нужно финансирование, а высокие ставки ограничивают возможности предприятий в части кредитования.
Кроме того, снижение СР может способствовать сокращению проблемной задолженности в банках. За последние полтора года плохие долги выросли в 3,5 раза. Со снижением могут подешеветь и старые кредиты – в том случае, если ставка по ним привязана к ставке рефинансирования. А значит, некоторым предприятиям станет чуть легче обслуживать старые долги.
Минус вытекает из плюса: со снижением ставок по кредитам упадут и ставки по вкладам. Это может привести к оттоку части депозитов из банковской системы или их конвертации в валюту. В первом случае у банков станет меньше ресурсов, за счет которых можно кредитовать. Во втором – вырастет спрос на валюту, а это окажет давление на белорусский рубль.
Впрочем, вряд ли эти последствия будут действительно масштабными: не все рублевые вкладчики внимательно следят за ставками, а депозиты с конца прошлого года могут быть и безотзывными.
С точки зрения взаимоотношений с внешними кредиторами снижение ставки рефинансирования было нежелательным. И ЕФСР, и МВФ уже высказывали опасения, связанные с тем, что Нацбанк слишком быстро смягчает денежно-кредитную политику. Не исключено, что переговоры с МВФ и получение третьего транша от ЕФСР затянутся.
Однако с учетом того, что инфляция в годовом выражении стабилизировалась в районе 12%, снижение СР выглядит обоснованным: деньги в белорусской экономике стоят объективно дешевле 20% годовых. Другой вопрос, готовы ли к этому рублевые вкладчики? Ведь несмотря на относительно невысокую инфляцию, некоторый скепсис к рублю в обществе все еще сохраняется.
Это уже четвертое снижение ставки в 2016 году, и скорее всего, Нацбанк не станет останавливаться на достигнутом. Экономике нужны дешевые кредиты, а уровень инфляции позволяет снижать ставки. Лобби реального сектора наверняка перевесит пожелания вкладчиков.
– Снижение ставки рефинансирования позитивно скажется в первую очередь на предприятиях, взявших ранее кредит с привязанной к ней ставкой. Это также плюс для тех, кому нужно взять новый кредит – скажем, на поддержание оборотных средств. А вот предприятия со льготными займами не очень-то и привязаны к ставке. Поэтому в бенефициары их включать не надо.
Насколько сильно облегчит дела нынешнее снижение СР для предприятий с кредитами? Тяжело сказать: мало открытых данных по проблемным кредитам – сколько их там есть на самом деле и в каком состоянии все находится.
Негативно снижение ставки скажется на банках. Они теряют маржу, риск-премию, возможность заработать. Такие решения Нацбанка их поэтому сейчас тревожат.
Кроме того, пострадают вкладчики: уменьшится доход с депозитов. Кто-то, возможно, захочет вывести деньги. Потому что хоть сейчас и позитивная тенденция по инфляции, но высокого уровня доверия к рублю пока нет. Инфляция должна пробыть на низком уровне год-два, и только после этого можно с уверенностью говорить о том, что произошла стабилизация.
Отток вкладов населения из банков идет уже не первый месяц, и будет продолжаться. Но на это влияет не только размер ставки рефинансирования. Мне кажется, что основной фактор здесь все-таки падение доходов.
А логика Нацбанка понятна. Он хочет завязать на себе вопрос ликвидности как можно больше. Чтобы депозиты стали играть меньшую роль, не могли дестабилизировать всю систему. И это сейчас у него, судя по всему, получается.
Будут ли теперь белорусы брать больше потребительских кредитов? Поведение населения вообще трудно у нас предсказать. Оно ведет себя сейчас не так, как бизнес. Бизнес ушел в режим экономии, ожидания. А население продолжает потреблять, хочет оставаться на том же уровне. То есть число кредитов вполне может и увеличиться.
Насчет взаимоотношений с МВФ и ЕФСР – давайте будем правдивыми. Да, условия кредиторов во многом определяют шаги, предпринимаемые в экономике. Но опыт показывает, что когда договорной процесс затягивается, власти склонны проводить свою политику.
В целом же, я считаю, что директивное снижение ставки рефинансирования – не лучшее решение. Стимулом для такого шага должно быть улучшение в реальном секторе экономики. Сейчас же это результат не очень хорошего компромисса между Нацбанком и правительством.
Понизится ли дальше ставка? До конца третьего квартала ее уже, наверное, трогать не будут. А в четвертом снова рассмотрят вопрос. И там все будет зависеть от целого ряда факторов.
– Видимо, решение Нацбанка продиктовано оптимистичными данным по инфляции – за первые полгода она, несмотря на существенную девальвацию, составила всего 7.4 процента.
Есть все основания полагать, что при отсутствии значительных внешних шоков в 2016-м инфляция впишется в годовой прогноз (12%). Поэтому Нацбанк увидел здесь возможность снизить ставки. Думаю, не последнюю роль сыграло и желание поддержать и простимулировать экономику в кризисе.
Время покажет, насколько такой шаг был преждевременным и к каким последствиям он приведет, но, на мой взгляд, это довольно рискованное решение.
Да, возможно, кредитование значительно не увеличится от снижения ставок – львиная его часть формируется не на рыночных основаниях, и от цены (то есть от ставки) мало зависит. Но в любом случае, снижение ставки приведет к большей доступности денег для предприятий.
С другой стороны, снижение ставок может серьезно ударить по привлекательности рублевых депозитов, что в свою очередь поставит под вопрос стабильность банковской системы в целом.
Экономический обозреватель Sputnik Елена Ольшанская прокомментировала уже седьмое с начала 2017 года снижение Нацбанком Беларуси ставки рефинансирования до 11,5% годовых.
Снижение ставки рефинансирования до 11,5% годовых с 13 сентября стало уже седьмым в течение года. В первый раз Нацбанк Беларуси снизил ставку рефинансирования в январе до 17% годовых. До этого достаточно долгий период времени ставка рефинансирования держалась на уровне 18% годовых.
«Что это для экономики? В первую очередь, это означает, что кредиты и для простых граждан, так и для промышленных предприятий, а это на самом деле очень важно, станут намного дешевле, ведь сегодня большинство кредитных продуктов банков привязано к ставке рефинансирования», — говорит Ольшанская.
В то же время снижение ставки рефинансирования — это не слишком приятная новость для тех, кто вкладывает деньги в белорусские банки, поскольку депозиты станут менее доходными.
«Незадолго до того, как нынешнее решение Нацбанка вступило в силу, белорусские финансовые и экономические эксперты говорили о том, что еще в июле рублевые вклады населения в банках впервые за много месяцев показали отток. И на самом деле, это тревожный звонок, потому что если ставка по кредитам — это ставка рефинансирования плюс прибыль банка, то ставка по депозитам — это, в основном, ставка рефинансирования плюс очень маленький процент, может, полпроцента. Чтобы деньги работали и приносили доход, безусловно, этих процентов недостаточно», — отмечает Ольшанская.
Полную версию беседы с экономическим обозревателем Sputnik Еленой Ольшанской слушайте на радио Sputnik Беларусь.