Уровень риска, возникающего в процессе кредитования заемщика (физического или юридического лица), банки оценивают исходя из множества факторов. Важнейшие из них – кредитоспособность и платежеспособность потенциального клиента. На первый взгляд, это одинаковые финансовые термины, но на самом деле это не так – между ними есть существенная разница. Что это за понятия, и каковы их отличия? Разберём в нашей статье.
Платежеспособность – это способность заёмщика оплатить по своим обязательствам за определенный промежуток времени. Речь идёт о платежах на конкретную дату или за прошлый период. К таким обязательствам относят:
- счета к оплате от поставщиков оборудования;
- возврат заемных ресурсов (кредитов);
- оплату труда персоналу;
- платежи по налогам и сборам и т.д.
Оценивается этот финансовый параметр в виде коэффициента платёжеспособности, который равен отношению имеющихся в наличии денег к сумме платежей за прошедший период или на определённую дату. Если коэффициент больше или равен единице, то заёмщик является платёжеспособным. В противном случае идёт речь о низком уровне платёжеспособности, следствием чего являются (могут являться) просрочки по платежам.
Для анализа платёжеспособности юр. лица банку необходимо ознакомиться с финансовой отчётностью компании (баланс и отчёт о прибылях и убытках), а если речь идёт о физ.лице, то достаточно запросить справку о его доходах (например, по форме 2-НДФЛ).
Таким образом, платежеспособность – важный сигнальный фактор, своеобразная лакмусовая бумажка, отражающая финансовое состояние клиента на определенный момент времени.
Кредитоспособность – это способность предприятия (гражданина) полностью исполнить обязательства по кредитному договору, своевременно погасив кредит и начисленные проценты. В отличии от платёжеспособности, которая оценивает прошлое и текущее финансовое состояние, кредитоспособность оценивает будущие обязательства заёмщика, в том числе риски невозврата кредитных средств.
Для оценки такой важнейшей характеристики заёмщика используется значительно большее количество факторов, и платёжеспособность является лишь одним из них. Если речь идёт о предприятии, то идёт количественный и качественный анализ всего бизнеса, всей схемы деятельности компании.
При этом оценка кредитоспособности строится не просто на финансовом результате предприятия за конкретный отчетный период, но и на прогнозируемых показателях деятельности на весь период кредитования.
В качестве методов оценки используют анализ финансовой устойчивости и денежных потоков предприятия. Степень финансовой устойчивости определяют посредством анализа таких финансовых коэффициентов, как:
- ликвидность;
- оборачиваемость активов;
- финансовый леверидж;
- прибыльность;
- обслуживание долга.
При анализе денежных потоков учитываются все планируемые поступления и расходы предприятия на период пользования кредитными деньгами.
Кредитоспособность должна рассчитываться не только банком для принятия решения о выдаче кредита, но и самим заёмщиком – для оценки своих возможностей.
Таким образом, кредитоспособностью можно назвать прогнозируемую в будущем платёжеспособность предприятия. Решение банка будет зависеть от результатов этого прогноза.
Без оценки способности заявителя погасить взятые на себя обязательства по кредиту, не обходится ни одно финансовое учреждение, будь это банк, микрофинансовая организация, кредитный потребительский кооператив и т.д. Основная задача любого кредитора – правильно оценить риски клиента по возможности невозврата заёмных денег.
При оценке кредитоспособности граждан кредитные организации учитывают следующие моменты:
Количество оцениваемых факторов может легко перевалить за сотню, а если речь идёт об автоматической программной оценке, то и несколько тысяч – это далеко не предел…
Вот лишь некоторые методы оценки кредитоспособности физических лиц:
1. Кредитный рейтинг (скоринг-тест). Рейтинг заявителя оценивается скоринговой программой, умеющей оценивать риски неплатежа. Если говорить упрощённо, то это специально разработанная программа оценки, которая автоматически присваивает определенный балл каждому пункту анкеты в зависимости от его содержания. В результате такой обработки заявки компьютер выдаст так называемый скоринговый балл, значение которого определяет возможность или невозможность кредитования конкретного заемщика. Часто для составления рейтинга автоматически анализируется информация из кредитной истории заёмщика, что делает прогноз более точным и качественным.
2. Оценка кредитной истории. Кредитный отчет, полученный путем запроса в Бюро кредитных историй, позволяет изучить платежную дисциплину клиента в прошлом, и сделать её прогноз на будущее. Кредитная история оценивается уже банковским сотрудником, а не программой.
3. Оценка платежеспособности. Основной упор банк здесь делает на способность заемщика платить по кредиту. Для этого анализируется доход и ежемесячные расходы клиента, а также риск потери работы или наступления других неблагоприятных событий.
Рубрика: 9. Финансы, деньги и кредит
Дата публикации: 14.05.2018
Статья просмотрена: 395 раз
В настоящее время предприятия не в полной мере пользуются возможностями кредита, а именно правом инвестирования в инновационные проекты, которые способствуют более ускоренному получению прибыли и своевременному расчету с кредиторами. Банкам, в свою очередь, приходится изменять подходы к анализу и оценке кредитоспособности предприятия.
Процесс анализа кредитоспособности не является односторонним, а значит, что процесс рассматривается с юридической и экономической точек зрения. С юридической точки зрения необходимо проанализировать и оценить правовую способность потенциальной организации к совершению сделки, в то время как с точки зрения экономической составляющей необходимо выявить факторы и условия, при которых заемщик будет не в состоянии оплатить долг по кредиту в ближайший срок.
Основной целью оценки кредитоспособности заемщика является стремление банка снизить риски невыплаты долга со стороны своего клиента к определенному назначенному сроку. Для проведения такого анализа кредитору необходимо получить информацию, отражающую финансовое состояние заемщика, а именно: движение денежных потоков по расчетным счетам, информация о прошедшем опыте с другими банками, изучение финансовых и бухгалтерских отчетов организации.
Ключевые слова: кредитоспособность, заёмщик, экономический субъект, кредит.
Кредитование является одной из главных функций банковской деятельности, а также существенным источником развития производства и увеличения возможностей отдельных предприятий и всей экономики в целом.
Предприятия не в полной мере используют возможности кредита для инвестиций с целью ускорения производства, получения прибыли и обеспечения своевременности расчетов с кредиторами. Ввиду угрозы невозврата кредита банки завышают суммы залогов и проценты по кредитам, а предприятия, в свою очередь, не всегда могут правильно выбрать сумма кредита и взять на себя обязательства по своевременному погашению ссуды и уплате процентов по кредиту.
Ввиду сложившихся условий основные усилия банков направлены на повышение эффективности кредитования своих клиентов. Одним из метолов повышения эффективности кредитования и решения данной актуальной проблемы является применение интегральных показателей оценки кредитоспособности, а именно формирование кредитного рейтинга предприятия.
Под термином кредитоспособности понимается такое состояние финансового функционирования предприятия, которое предоставляет банку уверенность в своевременном погашении кредита, а также в способности организации правомерно направить и использовать полученные денежные средства.
Кредитоспособность — это способность и желание заемщика своевременно вернуть долг по кредиту и уплатить проценты по нему в установленные сроки.
Платежеспособность является более широким понятием и предполагает под собой возможность экономического субъекта полностью оплатить свои долговые обязательства в установленный срок.
Приведем перечень задач, решаемых в процессе анализа и оценки кредитоспособности:
‒ Сбор исходной информации и выбор методики проведения анализа;
‒ Уточнение критериев анализа кредитоспособности заемщика;
‒ Формирование результатов экспертизы;
‒ Подготовка отчета об общей оценки кредитоспособности и решения о согласии или об отказе в предоставлении кредита [3].
При проведении анализа кредитоспособности заемщика используется информация, предоставленная экономическим субъектом, а также внешняя информация об экономическом субъекте. Как правило, при анализе кредитоспособности заемщика банк проводит изучение исходных данных с юридической и экономической стороны.
С юридической точки зрения необходимо проанализировать и оценить правовую способность потенциального заёмщика к получению кредита.
При оценке правоспособности заёмщика особое внимание уделяется изучению его кредитной истории, а именно опыт кредитования и история взаимоотношений экономического субъекта с банками.
С экономической точки зрения необходимо выявить факторы и условия, при которых заемщик будет не в состоянии в надлежащий срок погасить свои долговые обязательства. Примерами источников информации об экономической стороне кредитоспособности могут послужить: предоставленная финансовая отчетность за последние несколько лет, информация из внешних источников, сведения, полученные в процессе проведения переговоров с потенциальным заемщиком.
В процессе анализа кредитоспособности заемщика целью банка является решение следующих задач:
‒ Наличие возможности у клиента полностью и своевременно погасить долговые обязательства;
‒ Расчет суммы, которую банк сможет предоставить потенциальному заёмщику;
‒ Установление степени риска при предоставлении кредита.
Обоснованная оценка финансовой устойчивости клиента устанавливается путем расчета коэффициентов, характеризующих его платежеспособность. Исходя из данных расчетов банк оценивает степень риска, возлагаемую на себя при выдаче кредита клиенту. Также данные расчеты позволяют уточнить сумму кредита и условия, при которых его можно предоставить клиенту [2].
Для выбора наиболее эффективной методики необходимо сформировать подходящий оценочный инструментарий. В практике разработано и действует значительное число методик. Одной из наиболее известных методик является проведение экономического анализа на основании финансового состояния организации. К нему можно отнести:
‒ Анализ финансовой деятельности экономического субъекта на основе бухгалтерской отчётности (расчет финансовых показателей, анализ ликвидности, анализ показателей рентабельности, анализ деловой активности и т. д.);
‒ Эвальвация качества предоставления кредита (оценка сохранности имущества, подтверждение прав на залоговое имущество, достаточность рыночной стоимости заложенного имущества для погашения кредита и т. д.) [1].
В большинстве случаев банки практикуют методики расчета и оценки кредитоспособности экономических субъектов, включающие в себя анализ информации о заемщике в предшествующие периоды. Для более эффективной оценки необходимо использовать данные прогнозов финансового состояния заемщика в будущей перспективе. В данном типе анализа необходимо учитывать такие факторы, как: благоприятные условия поступления денежных средств от реализации продукции, возможность реализации при повышении уровня цен и прогноз потоков денежных средств.
Присвоение класса кредитоспособности производится на основе определенных показателей и расчета рейтинга заемщика. Рейтинг и показатели для каждого отдельного экономического субъекта формируются в зависимости от следующих факторов:
‒ Экономического положения заемщика;
‒ Политики банка, предоставляющего кредит.
Изменение рейтинга показателей может привести к изменению общего класса кредитоспособности. Классификация заемщиков осуществляется на основе сравнения и анализа текущего предприятия с другими предприятиями в качественном отношении. Таким образом, на основе комплексности всех показателей формируется характеристика предприятия в целом.
При проведении исследования банку необходимо выделять важные показатели индивидуально для каждого предприятия и расставить приоритеты в отношении каждого показателя. Именно благодаря комплексно-индивидуальному подходу возможно максимальное снижение риска и получение наиболее качественной оценки кредитоспособности заемщика [3].
2. Системы и методы оценки платежеспособности организации. 6
Список литературы: 11
Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, обеспечения финансовой устойчивости и независимости. Это возможно при непременном соблюдении двух фундаментальных условий:
-исходя из требования обеспечения заданного уровня доходности, предприятие должно, используя предоставленный капитал, как минимум покрывать издержки, связанные с его получением;
-исходя из требований ликвидности, предприятие постоянно должно быть платежеспособным.
Поэтому при управлении деятельностью любого предприятия в современных условиях хозяйствования одной из главных целей его функционирования является обеспечение выживаемости предприятия на рынке и улучшение его благосостояния, требующее постоянного увеличения доходности и рентабельности предприятия при сохранении его ликвидности и платежеспособности.
Важная роль в реализации этой задачи отводится финансовому анализу деятельности предприятия. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы, принимаются управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и его подразделений. Одним из основных критериев финансового анализа при этом является анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
Целью данной работы является анализ сущности платежеспособности организации.
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Текущая платежеспособность (ликвидность) – одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.
В нормально работающей организации (предприятии) имеет место финансовое равновесие, когда состояние финансов не создает помех для ее функционирования. Это возможно при непременном соблюдении двух фундаментальных условий:
— исходя из требования обеспечения заданного уровня доходности, организация (предприятие) должна, используя предоставленный капитал, как минимум покрывать издержки, связанные с его получением;
— исходя из требований ликвидности, организация (предприятие) постоянно должна быть в состоянии платежеспособности.
Выполнение этих, простых на первый взгляд, условий на практике вызывает немало трудностей. Задачи одновременного достижения требуемой рентабельности и ликвидности, как правило, вступают в противоречие. В реальных условиях стремление предприятия к повышению доходности зачастую вызывает адекватное снижение ликвидности. Противоречивая взаимосвязь доходности и ликвидности объясняется рядом фундаментальных причин.
В общем случае рост рентабельности фирмы сопровождается ростом рисков, и прежде всего финансового риска. Это происходит всякий раз, когда фирма наращивает долю долга в структуре капитала, тем самым, увеличивая воздействие финансового рычага. Но при прочих равных условиях рост кредиторской задолженности неизбежно приводит к снижению ликвидности предприятия. Не случайно в среде финансистов часто говорят, что эффект финансового рычага в том и заключается, что сильный становится еще сильнее, а слабый еще слабее. Такова в общих чертах логическая взаимосвязь важнейших финансовых категорий: рост рентабельности — рост финансового риска — рост кредиторской задолженности — снижение ликвидности.
Наличие тех же фундаментальных взаимосвязей нетрудно доказать формально, используя в анализе различные стандартные ситуации. Допустим, в течение финансового года фирма имеет:
-неизменный объем выручки;
-неизменный уровень издержек и, следовательно, неизменную массу прибыли (П);
-неизменный объем внеоборотных активов.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его ликвидность и платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.
Оценить способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнять свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов возможно посредством анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.
Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Ликвидность предприятия — это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.
Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.
Наиболее ликвидные активы – А1. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Быстро реализуемые активы – А2. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы.
Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.
Наиболее срочные обязательства – П1. В группу включается кредиторская задолженность.
Краткосрочные пассивы – П2. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы, и прочие краткосрочные пассивы.
Долгосрочные пассивы – П3. В группу входят долгосрочные кредиты и займы.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений: