постановлению Правительства РФ от 05.08.92 № 549 «Вопросы выпуска Российского внутреннего выигрышного займа 1992 года» с 1 октября 1992 г. по 1 октября 1993 г. включительно учреждения Сбербанка России выкупали облигации Государственного внутреннего выигрышного займа 1982 г. выпуска из расчета 160 руб. за 100 руб. номинала облигаций. Кроме того, по желанию владельцам облигаций предоставляли право обменять их в указанный выше срок на облигации Российского внутреннего выигрышного займа 1992 г. без уплаты курсовой стоимости. Поручением Правительства РФ от 29.12.93 Минфину России было предоставлено право в порядке исключения оплачивать облигации Государственного внутреннего выигрышного займа 1982 г. до 1 июля 1995 г. по заявлениям, поступившим от граждан до 1 января 1995 г., из расчета действовавшей на период до 1 октября 1993 г. компенсации. Между тем и после указанной даты предельные сроки оплаты по этим ценным бумагам неоднократно продлевались. Так, учреждения Сбербанка России продолжали выкупать облигации Государственного внутреннего займа 1982 г. до ноября 2008 г. Обратите внимание, речь идет именно о выкупе облигаций, а не об обмене их на иные долговые обязательства. Поэтому действия сотрудников Сбербанка России, который, между прочим, является лишь платежным агентом Минфина России по обслуживанию займа, можно считать правомерными. Сейчас все операции по данным ценным бумагам на территории Российской Федерации полностью прекращены. Другие компенсации по ним пока не выплачиваются. Тем не менее в документе под названием «Основные направления государственной долговой политики Российской Федерации на 2013—2015 гг.» есть информация, которая вас должна заинтересовать. В пункте 7 данного документа, в частности, сказано: «Облигации внутреннего выигрышного займа представляют собой ценные бумаги на предъявителя, размещение которых осуществлялось на территории всего бывшего СССР. Однако Федеральным законом от 10 мая 1995 г. № 73-ФЗ была признана ответственность Российской Федерации только по той части облигаций, размещение которой состоялось в период до 1 января 1992 г. исключительно на территории РСФСР. В период 1992—1993 гг. облигации 1982 г. выкупались государством или обменивались на облигации, выпущенные Российской Федерацией. В результате объем изъятых из обращения облигаций 1982 г. значительно превысил объем их эмиссии на территории РСФСР за счет притока данных ценных бумаг из стран СНГ.
Мне написал Александр Сарычев и предложил разместить рекламную статью.
Это рекламная заметка. Текст предоставлен клиентом.
Граждане России, которые работают по найму, платят налог НДФЛ 13% с зарплаты. Иногда уплаченный налог можно вернуть — после покупки квартиры, дорогостоящего лечения, обучения. Для этого нужно собрать несколько справок, заполнить декларацию о полученном доходе и подать заявление в налоговую инспекцию.
С 2015 года к налоговым вычетам добавился вычет за инвестиции по ИИС — индивидуальным инвестиционным счетам. Это аналог брокерского счёта для торговли ценными бумагами на бирже, который открывают в брокерской или управляющей компании. Клиент пополняет ИИС, а в следующем году получает налоговый вычет с заведённой суммы.
ИИС бывает с двумя типами налоговых льгот:
- У инвестора не будут облагать налогом прибыль, которую он получит от инвестиций через такой счёт. На обычном брокерском счёте с прибыли от продажи акций и полученых дивидендов инвестор платит налог — 13%, а на этом ИИС нет. Такой тип счёта подходит всем — инвестор просто получает всю заработанную прибыль.
- Инвестор может вернуть НДФЛ, уплаченный в течение года, с суммы, которую он положил на ИИС. Индивидуальные предприниматели, студенты, пенсионеры и официально безработные НДФЛ не платят, поэтому и вернуть по такому типу ИИС ничего не могут. А вот наёмным рабочим этот вариант подходит. Про него расскажем подробнее.
Сейчас на ИИС можно положить не более 400 000 рублей в год. Получается, что вернуть можно до 52 000 рублей — это как раз 13% от заведённой суммы.
Вернуть деньги получится, если, конечно, вы заплатили столько налогов за год. Если заплатили меньше, то вернёте только меньшую сумму, даже если внесёте на счёт максимум в 400 000 рублей.
Так получается, потому что внесённая сумма на ИИС уменьшает налогооблагаемую базу.
Пример 1: В 2015 году заработали 700 000 рублей, с них уплатили НДФЛ в 91 000 рублей. Значит с помощью ИИС уменьшите базу на 400 000 рублей, то есть до 300 000 (с них платите 39 000 налога), а остальной налог, 52 000, вам вернут в виде вычета.
Пример 2: В 2016 году получили доход 360 000 рублей, с которых уплатили 46 800 налога. Если внесёте на ИИС 400 000 рублей, вычет будет только 46 800 — именно столько налога вы уплатили, а больше, чем заплатили государству, вернуть нельзя.
Интересно в ИИС то, что вычет дают просто за факт ввода денег на счёт. Можно открыть счёт и положить на него деньги в декабре, а в начале следующего года уже пойти подавать документы в налоговую на вычет. Если лень сдавать документы самому, то можно заплатить специалистам, которые помогут подготовить бумаги за вас. Обычно такая услуга стоит от 500 до 1500 рублей. Но справки на работе об уплаченном НДФЛ и у брокера о заведённых на ИИС деньгах вам всё равно придётся получать самому, специалист тут не поможет.
Получается, что если положили 400 000 рублей на ИИС, то получили через несколько месяцев 52 000, то есть 13% дохода с инвестиций. По опыту, процесс занимает 3 месяца от подачи документов в налоговую и до попадания денег на ваш банковский счёт.
Прибыль можно увеличить, если не просто держать деньги на ИИС, но и инвестировать их на бирже. Как на обычном брокерском счёте, на ИИС можно покупать и продавать акции, получать с них дивиденды или прибыль от перепродажи. Если не хотите разбираться в активном инвестировании на бирже, можно поступить консервативно — купить облигации и получать по ним доход в виде купона.
Для инвесторов облигация работает как депозит в банке. Купили облигацию — дали деньги в долг компании, которая их выпустила. Через время облигацию «гасят». Вам возвращают её стоимость и набежавший процент — купон.
Облигации выпускают как компании, например, Газпром, Альфабанк, так и государство. В последнем случае их называют ОФЗ — облигации федерального займа. Такие облигации считают надёжнее корпоративных, тех, что выпускают частные компании. И ещё прибыль по ним не облагается налогом, как обычно облагают налогом в 13% прибыль, полученную на бирже.
Купонный доход у разных облигаций разный, он известен при выпуске облигаций. Отличается и цена — облигации торгуются на бирже постоянно, и на них может расти или падать спрос. Общий доход по облигации складывается из её цены и выплаченного купона. Например, облигацию разместили по 1000 рублей, но сейчас она торгуется по 950. Купон 10%. Итого в конце срока вам выдадут 1000 рублей + 10% купона. Вы заработаете 150 рублей с каждой облигации, или 15% прибыли. Конечно, это оптимистичный сценарий. Потому что правило инвестиций гласит — чем выше доходность, тем выше риск. Если доходность облигации зашкаливает, возможно у компании плохи дела и она не сможет рассчитаться с долгами. Но даже у низкорисковых облигаций доходность сейчас составляет 8-10%.
И не забывайте про налоговый вычет в 13% от заведённой суммы. ИИС делает выгоднее инвестиции на бирже.
В год можно завести не более 400 000 рублей. В правительстве обсуждают увеличение лимита, но пока так.
Держать счёт нужно не меньше 3 лет. Если закрыть раньше срока — льготу аннулируют и полученный вычет придётся вернуть. Частично вывести деньги с ИИС тоже нельзя — это долгосрочные инвестиции.
Вычет распространяется лишь на заведённые деньги, а не те, что уже лежат на счету с прошлых лет. Но пополнять счёт можно ежегодно, так что получите вычет с каждых заведённых 400 000 рублей. При этом всю сумму на ИИС можно инвестировать в любые ценные бумаги, которые торгуются на бирже и к которым даёт доступ брокер. Ограничений нет. Какой доход по ним получите, всё ваше. Вычет — бонус к инвестициям.
Гарантировать прибыль на бирже не может никто. Внимательно выбирайте какие акции и облигации покупаете и учитывайте риски. По возможности, проконсультируйтесь с независимым специалистом.
Брокерская компания Нэттрэйдер открывает ИИС через торговую платформу Tradernet. Она работает в браузере, поэтому устанавливать никакие программы на компьютер не придётся.
Сейчас сентябрь, поэтому есть время до декабря, чтобы разобраться как работает биржа и ИИС, а в следующем году уже получить первый вычет. Если у вас нет опыта инвестиций на фондовой бирже, прежде чем открывать ИИС и заводить на него настоящие деньги, попробуйте бесплатный демосчёт. Демосчёт позволяет учиться и не рисковать настоящими деньгами.
Это учебный счёт с 1 млн виртуальных рублей, который открываем на электронную почту. После регистрации и активации демосчёта не спамим и не звоним, только отправляем обучающую рассылку, которая расскажет о том, как устроен процесс торговли на бирже. С демосчётом клиенты на практике изучают терминал, процесс покупки и продажи бумаг.
После того, как новичок разобрался, он заполняет анкету паспортными данными и заводит деньги чтобы инвестировать на бирже по-настоящему. В анкете нужно выбрать тип счёта — обычный, без налоговых льгот, или ИИС.
После этого с клиентом связывается менеджер и, если всё заполнено верно, подтверждает и выводит счёт на биржу. Счёт открываем удалённо, приходить в офис не нужно. Достаточно загрузить скан паспорта в анкету и отправить заказным письмом подписанное заявление. На следующий день после вывода счёта на биржу, если деньги уже лежат на счету, можно покупать ценные бумаги.
А после Нового года получайте справки, заполняйте декларацию и подавайте заявление на вычет.
Открыть бесплатный демосчёт, чтобы разобраться в инвестициях на бирже.
С начала размещения дебютного выпуска так называемых народных ОФЗ-н прошло чуть более недели, а Минфину удалось продать бумаг на 5,6 млрд руб. (данные с 26 апреля по 3 мая). За это время аналитики осознали, к чему могут привести граждан такие инвестиции. Главные претензии экспертов к бумаге – высокие комиссии при размещении, отсутствие обращения и недопуск ее к инвестиционным счетам, а также отказ от выплаты инвестору дохода при продаже в первый год.
Минфин выпустил ОФЗ-н специально для населения, юридические лица инвестировать в них не имеют права.
Фактически гражданам дали возможность напрямую на три года одолжить денег государству под заранее известный процент. Как и любые другие государственные облигации, ОФЗ-н обладают максимальной надежностью: возврат вложенных средств, а также доход за вычетом расходов на размещение гарантирован государством.
Доход в виде купона за пользование народными деньгами будет выплачиваться гражданам раз в полгода, а ставка купона – расти от полугодия к полугодию от 7,5 до 10,5% (см. врез). Собственно, на этом приятные стороны бумаги заканчиваются, утверждают эксперты.
Народные ОФЗ имеют и ряд ограничений как по размеру вложений (от 30 000 до 15 млн руб. в один выпуск), так и по обращению самих бумаг.
Приобрести бумаги можно только в премиальных отделениях банков-агентов – Сбербанке и «ВТБ 24». Банк оформит покупку день в день, если заявка инвестора и деньги поступят к нему до 17.00, если позднее – сделка пройдет следующим днем, пояснили в пресс-службе «ВТБ 24». Сделка проходит по чистой цене бумаги, установленной Минфином на соответствующую дату, увеличенной на накопленный к этой дате купонный доход, плюс комиссия агента 0,5–1,5% в зависимости от суммы вложений (см. врез).
Это много по сравнению с брокерской комиссией на рынке обычных локальных облигаций (0,1–0,2% для розничных клиентов), сетует руководитель отдела торговли долговыми инструментами «Атона» Константин Глазов. «Только отсутствие конкуренции позволяет собирать с клиентов в разы больше обычной брокерской комиссии», – возмущен управляющий директор «БКС глобал маркетс» Алексей Куприянов.
Свободно обращаться на рынке, в том числе на бирже, ОФЗ-н не могут. Их нельзя заложить в качестве обеспечения по займу, досрочно продать кому-либо (кроме того агента, у которого они были приобретены), но можно передать по наследству. «Из-за ограничений на обращение ОФЗ-н, по сути, не облигация, а своеобразная форма государственного депозита», – резюмирует Глазов.
Держатель облигаций может в любой момент предъявить их к досрочному погашению банку-агенту, который должен выкупать бумаги по цене на дату возврата облигации, но не выше номинальной стоимости и который имеет право повторно взять с клиента ту же комиссию, что и при покупке. Повторная комиссия не взимается агентами при окончательном погашении ОФЗ-н и при выплате купонов.
Самая большая неприятность ждет инвесторов, которым срочно понадобятся деньги на первом году владения ОФЗ-н. Продать их у агента они, конечно, смогут, но только с убытком. По условиям выпуска, избавляясь от ОФЗ-н в первые 12 месяцев со дня покупки, инвестор лишается всего купонного дохода, а с учетом дважды уплаченной агентской комиссии (от 1 до 3% вложенной суммы) он уйдет в минус. То есть вложит 50 000 руб., назад можно вернуть лишь 48 500 руб., а от вложенных в ОФЗ-н 500 000 руб. останется только 495 000 руб. Невыплата купона за первый год при досрочном погашении кажется гендиректору группы «Личный капитал» Владимиру Савенку самым негативным для инвесторов моментом.
Лишь продавая бумаги с начала второго года, инвестор выйдет в плюс. Так, купленные на минимальную сумму бумаги и проданные через год и один день принесут их владельцу (с учетом купонов за два первых периода и уплаченной комиссии) примерно 4,75% дохода, на сумму свыше 300 000 руб. – 6,75%. И лишь к концу срока жизни облигации среднегодовой доход от вложений достигнет объявленных властями 8,5%, предупреждает Савенок.
Так что, чтобы получить чистый доход около 8,4–8,75% годовых, придется держать бумаги весь срок.
Еще одним большим недостатком ОФЗ-н аналитики хором называют невозможность разместить их на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС). Тем самым человек лишается 13% дополнительного дохода от вложенной суммы до 400 000 руб. «Если в ваши планы входит инвестирование 400 000 руб. ежегодно, то при сохранении купонных ставок ваша доходность на ИИС была бы более 15% годовых», – подсчитал Куприянов.
Объем дебютного выпуска ОФЗ-н – 15 млрд руб. Номинал облигации – 1000 руб. Погашение – 29 апреля 2020 г. Размещение выпуска продлится до 25 октября 2017 г. Ставка первого купона составляет 7,5% годовых, выплачивается 1 ноября 2017 г., второго – 8% (2 мая 2018 г.), третьего – 8,5% (31 октября), четвертого – 9% (1 мая 2019 г.), пятого – 10% (30 октября), шестого – 10,5% (29 апреля 2020 г.). В среднем грязный купонный доход составит 8,92% в год. Размер агентской комиссии при вложении до 50 000 руб. – 1,5% суммы, от 50 000 до 300 000 руб. – 1%, свыше 300 000 руб. – 0,5%. С учетом этой комиссии, по подсчетам аналитиков, среднегодовой доход от вложений составит 8,42% при вложении до 50 000 руб., 8,58% при вложении 50 000–300 000 руб. и 8,75% при вложении от 300 000 руб.
Мелкие налоговые неприятности
Первые дни размещения бумаг показали, что Минфин, отслеживая динамику рыночных ОФЗ, подстраивает под них текущую доходность народных бумаг. Для этого он регулирует чистую цену размещения ОФЗ-н. На этой неделе она опустилась немного ниже номинала – 998,421 руб. А это приведет инвесторов, которые будут гасить ОФЗ-н по номиналу, к уплате 13%-ного налога на доходы (НДФЛ). Дело в том, что по Налоговому кодексу купонные выплаты по гособлигациям, включая все виды ОФЗ, не облагаются этим налогом. А вот доход от прироста их стоимости облагается. «Так, если бумага будет куплена ниже номинала, например по 998 руб., то к погашению инвестор должен будет заплатить НДФЛ с 2 руб.», – приводил пример «Ведомостям» Константин Вышковский из Минфина.
Хорошо еще, что за расчет и перечисление в бюджет этого налога отвечает банк-агент, а самим инвесторам заполнять налоговую декларацию и платить налог самостоятельно не придется.
По мнению аналитиков долгового рынка, с учетом всех особенностей ОФЗ-н инвестировать в них имеет смысл лишь на полный срок, но не все рублевые сбережения. По словам гендиректора УК «Спутник – управление капиталом» Александра Лосева, грядущая неопределенность на внешних рынках может перерасти в новый финансовый кризис, поэтому часть сбережений необходимо хранить в более коротких по сроку депозитах и уже сейчас задуматься об их диверсификации в разных валютах. Он сам планирует купить «немного» ОФЗ-н.
Савенок не увидел никаких преимуществ ОФЗ-н по сравнению с обычными, обращающимися на рынке ОФЗ. «Для тех, кто знаком с фондовым рынком, покупка обычных ОФЗ (и особенно через ИИС) гораздо выгоднее. Народные же ОФЗ стоит покупать лишь тем, кто не знает, как работать на фондовом рынке, работает только со Сбербанком и кто изначально готов инвестировать на длительный срок, будучи уверенным, что эти деньги ему не понадобятся в течение трех лет», – перечисляет Савенок.