Ответ на письмо подписчика курса «Основы инвестирования».
Как и для Вас, для меня деньги тоже средство для достижения целей. Именно поэтому я стала работать рано и не в плохой компании. Но, тем не менее, это меня не устраивает, и именно поэтому я заинтересовалась инвестициями. Сейчас пытаюсь впитать побольше информации, но еще пока достаточно сложно 🙁 Думаю, ваш курс приблизит меня к своим целям.
Хотела задать вопрос: можно ли использовать в качестве инвестиций не свои деньги, а, например, взять в банке или может есть другие конторы, занимающиеся этим вопросом? Что для этого надо?
С уважением, Кристина.
Спасибо за ваше письмо!
Вот ответ на ваш вопрос.
Взять деньги в долг — не такая большая проблема в наше время. Это и потребительский кредит, и заем у друзей под честное слово, и различные конторы, ссуживающие деньги. В любом случае, Вам нужно будет их отдавать, и чаще всего больше, чем брали. Поэтому я буду отвечать не на вопрос, где лучше занять денег, а на вопрос, стоит ли это делать для целей инвестирования. Если кратко, то нет.
А теперь развернуто. Исходя из здравого смысла, доход по инвестициям на заемные деньги должен превысить расход на такой заем. Иначе, нет никакого смысла так поступать. В теории этого добиться можно. Прибыль по инвестициям на фондовом рынке может достигать и 100% годовых. Но на практике это сделать гораздо сложнее, тем более для начинающего инвестора, каким Вы являетесь.
Сравним 2 ситуации:
В данном случае Вы сможете использовать более рискованные инструменты, так как над Вами не весит бремя долга, и временные потери не приведут к серьезным отрицательным последствиям. Конечно, если придерживаться при этом основного правила: не инвестировать последние деньги, которые в любое время могут понадобиться.
2) Инвестируем полностью заемные деньги.
Вариант 1 — Печальный.
Доход по инвестициям не превысил расход на заем. Вы остались должны кредитору.
Вариант 2 — Нейтральный.
Доход по инвестициям равен расходу на заем. Получили небольшой опыт. Прибыли нет.
Вариант 3 — Удачный.
Доход по инвестициям больше расхода на заем. Получили небольшой опыт. Прибыль есть.
Так вот, для начинающего инвестора вероятность наступления варианта 3 гораздо ниже, чем вероятность наступления варианта 1. Можно не приводить здесь математический расчет, так как это очевидно. Хотя, это возможно, я не отрицаю. Поэтому, если сравнить потенциальный доход (кстати, большим он будет только при больших оборотах) с потенциальными потерями, то потери, думаю, перевесят.
Исключением может быть ситуация, когда Вы очень хорошо знаете объект инвестирования, все возможные риски и планируемую прибыль, исходя из прошлого опыта. Например, это ваш бизнес, который приносит Вам доход. Или, когда опытный трейдер на рынке акций использует кредитное плечо для увеличения суммы в его распоряжении.
Таков будет мой ответ на этот вопрос.
P.S. Советую начать с создания резервного фонда, а затем выделять деньги на инвестиции. Понимаю, что такой вариант довольно долгий и скучный, особенно, при маленьких заработках. Но, если все делать по уму, то так оно и должно быть. В этом я убедился на собственном опыте. В любом случае, первостепенной целью должно быть повышение уровня дохода, а уже затем уровня доходности. Потому что, какая бы ни была доходность, если в работу запускать малые суммы, то и доход в абсолютных числах будет соответствующий.
Еще несколько статей из раздела «Вы и деньги»
На странице «Книги — бесплатно» Вы можете СВОБОДНО скачать некоторые материалы раздела «Бонус» немедленно.
Комментариев еще нет. Вы будете первым!
Ваш комментарий к статье: Правила комментирования:
Новые статьи
прямо в Ваш почтовый ящик!
В каждом выпуске ссылка
на БЕСПЛАТНОЕ скачивание
одной из книг раздела «Бонус».
Просто заполните
приведенную ниже форму!
Немного «Философии бизнеса» для тех кто хочет, но не знает как .
Да, все верно и качественно написано. Самое главное не бросаться с места в карьер в начале своего инвестирования.
Сам планирую взять кредит для, так сказать, разгона своих инвестиций. Т.к. это будет первый — пробный раз — то сумма совсем небольшая, такая что я смогу легко гасить ее из зарплаты. После чего хочу сделать выводы =) О целесобразности заемных вложений и возможности последующего увеличения депо через кредит
Привлеченные средства инвесторов состоят из заемных средств кредитов банков, заемных средств других организаций, а также средств долевого участия в строительстве, средств бюджета и внебюджетных фондов и др. Заемные средства инвесторы учитывают до их погашения (возврата) в зависимости от срока их использования. Заемные средства инвесторы берут у населения или непосредственно, продавая облигации или прибегая к услугам посредников – банков.
Одним из наиболее распространенных способов привлечения заемных средств является долгосрочное кредитование капитальных вложений. Важное значение для заемщика имеет уровень учетного процента, который определяется спросом и предложением на ссудный капитал, величиной процента по депозитам, уровнем инфляции в стране, ожиданиями инвесторов относительно перспектив развития экономики.
Проценты, взимаемые банками, дифференцируются в зависимости от сроков и размеров кредитов, их обеспеченности, формы кредитования, степени кредитного риска и т. д. Необходимость долгосрочного кредита вытекает из несоответствия имеющихся у предприятия средств и потребностей в них для расширения производства. Это дает возможность заемщику получить деньги раньше, чем он сможет их извлечь из обращения после реализации товара. Преимущество этого метода связано с возвратностью средств, предполагает взаимосвязь между фактической окупаемостью капитальных затрат и возвратом долгосрочногокредита в срок.
Предприятия могут использовать инвестиционный налоговый кредит, представляющий собой отсрочку от уплаты налога. Он может быть предоставлен как по налогу на прибыль (доход) предприятия, так и по региональным и местным налогам. Решение о его предоставлении принимается федеральными органами исполнительной власти; в части, поступающей в бюджет субъекта РФ, – финансовыми органами субъекта РФ.
Инвестиционный налоговый кредит предоставляется на условиях срочности, возвратности и платности.
Еще одним средством займа является залог недвижимого имущества с целью получения ссуды, при котором заимодавец имеет право на удержание заложенного имущества в случае неуплаты долга (ипотека). Ипотечное кредитование основывается на традиционных принципах: срочности, возвратности, платности, а особое значение придается его целевому характеру и обеспечению.
Должник получает кредит и имеет возможность сохранить за собой заложенную недвижимость, не рискуя остальным имуществом. Кредитор получает вариант возмещения ссуды.
Заложенная недвижимость может продолжать приносить доход: сдаваться в аренду, использоваться как производственный объект и т. д.
ОСОБЫЕ ФОРМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Особыми формами финансирования инвестиционных проектов являются лизинг и форфейтинг.
Лизинг– комплекс имущественных отношений, которые складываются при передаче имущества во временное пользование. Этот комплекс включает и другие договоры: договор купли-продажи, договор займа. Но отношения по передаче имущества во временное пользование являются определяющими по отношению к остальным.
Лизинг– имущественные отношения, складывающиеся в связи с передачей имущества во временное пользование.
Виды лизинга (аренды)
Финансовый лизинг– лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у продавца и передать лизингополучателю имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, в срок и на условиях во временное пользование. Срок его соизмерим со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении договора или при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.
Оперативный лизинг– лизингодатель закупает на свой риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на срок и на условиях во временное пользование. Срок устанавливается на основании договора лизинга. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы предмет лизинга возвращается лизингодателю.
Возвратный лизинг– собственник оборудования продает его лизинговой фирме и берет это оборудование у него в аренду. Продавец становится арендатором.
Преимущества лизинга:получение оборудования в пользование без его полной оплаты; проба оборудования до приобретения его в собственность; арендатор не привлекает заемный капитал; широкий спектр услуг по обслуживанию приобретаемого оборудования; по сравнению с кредитованием обеспечивается более гибкий порядок лизинговых платежей; обеспечивает налоговые выгоды и лизингодателю, и лизингополучателю; освобождает арендатора от процедур и расходов, связанных с владением имуществом, поскольку юридическим собственником остается арендодатель; арендатор получает выгоды, покупая оборудование по номинальной или остаточной стоимости по истечении срока договора лизинга; направлен на ускорение обновления техники и технологии производства.
Недостатки лизинга:дает временное право арендатору пользоваться оборудованием; недополучение дохода в форме ликвидационной стоимости основных средств; может быть дороже, чем банковский кредит; удорожание себе стоимости продукции; осуществление ускоренной амортизации производится с согласия арендодателя, ограничивая возможности предприятия в формировании собственных ресурсов; невозможность модернизации используемого имущества без согласия арендодателя; возможны потери лизингополучателя в результате инфляции.
Форфейтинг– определенная форма кредитования торговых операций. Главным условием форфейтинга является то, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на продавца обязательства. Форфейтер приобретает долговые требования у экспортера на условиях скидки, размер ее зависит от платежеспособности импортера, срока кредита, рыночных процентных ставок в данной валюте и др. Но форфейтинг дороже банковского кредита. Продавцом при форфейтировании выступает экспортер, выполнивший обязательства по контракту и стремящийся инкассировать расчетные документы импортера с целью получения наличных средств, снятия с себя кредитного риска и улучшения своей ликвидности, освободив баланс от части дебиторской задолженности.
В отличие от учета векселей коммерческими банками форфейтинг определяет переход всех видов риска по долговому обязательству к покупателю векселя – форфейтеру. Преимуществами форфейтинга являются стабильная ставка кредитования и простая процедура оформления переуступки векселей.
Одним из основных источников финансирования инновационных проектов является венчурный капитал.
Венчурный (рисковый) капитал– форма вложения капитала в объекты инвестирования с высоким уровнем риска в расчете на быстрое получение высокой нормы дохода. Венчурный капитал формируется для финансирования венчурных компаний, представляющих собой деловое сотрудничество собственников компании с владельцами венчурного капитала по реализации проектов с высокой степенью риска с целью получения значительного (выше среднего на рынке) дохода.
Венчурное финансирование состоит в финансировании инвестиций в новые сферы деятельности, поэтому оно сопровождается высоким риском в обмен на получение значительного дохода.
Венчурное предприятие – предприятие, деятельность которого связана с разработкой новых видов продукции, услуг, технологий, которые неизвестны потребителю, но имеют большой рыночный потенциал, что связано с большой степенью риска их продвижения на рынке. Однако инновация их деятельности обеспечивает получение высокого дохода.
Венчурное финансирование основывается на предварительной оценке инвестиционного проекта, деятельности и финансового состояния компании, реализующей данный инновационный проект. Венчурное финансирование осуществляется в форме акционирования.
Для финансирования венчуров создаются венчурные фонды. Инвестиционные ресурсы венчурного фонда предназначены для венчурных компаний, у которых большие шансы вырасти в крупные прибыльные предприятия. Эти шансы сочетаются с высоким риском. Поэтому для венчурного фонда характернораспределение риска между инициаторами проекта и инвесторами.
Одним из основных способов защиты от инвестиционных рисков является страхование. Это относится и к венчурному финансированию. Механизмы организации страхования и гарантий привлекаемых инвестиционных ресурсов под венчурные проекты включают создание системы государственного страхования рисков венчурных инвесторов.
Основными принципами работы венчурного фонда являются:
1) создание фонда венчурного капитала в форме товарищества, в котором организатор несет полную ответственность за использование средств фонда. Для этого разрабатывается бизнес-план;
2) размещение средств венчурного фонда по различным проектам со степенью риска не более 25 % и со сроком отдачи вложений, не превышающим 3–5 лет;